일반적 상황: 다양하게 변이하는 시장상황 그리고 변화 상황에서 적극적인 대처를 위한 실효적, 효율적 소통시스템 확보

• 통상적인 자금 조달 활동들은 자금 조달과 상환에 전적으로 집중되어 있으며 성공적인 자금 조달에 요하는 세련된 접근과 끊임없는 노력은 부족한 상황.

• 그 예로써, 자금 조달자는 자금을 조달하거나 상환 시에 각종의 소개, 알선 수수료, 컨설팅 수수료를 지급하고 있으며, 이에 비해 자금 조달 후, 어려운 상황에 대비하여 투자자와 전문적으로 관계 유지나 강화에는 소홀히 하고 있음.

• 이러한 피 투자자의 지속적인 노력의 부족은 다양한 시장 상황변화 속에서 상호간 깊은 이해를 요할 시, 현재 투자자들과의 원만한 이해를 도모하지 못하는 결과를 낳고 어려운 신뢰와 상호 이해라는 문제에 봉착하곤 하고, 설사, 이러한 관계의 중요성을 알고 있지만, 요구된 관계 유지에 요구되는 상당한 정도의 세련된 접근성,  전문성 그리고 항구성을 유지하기에 상당한 비용을 유발시키는 경향이 있음.

• 또한, 피 투자자는 있을 수도 있는 갑작스러운 투자 상환의 압력을 적극적이고 유리한 방식으로 해결할 수 있는 준비를 못하곤 함.

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PE / Hedge 펀드: 성공적인 투자 회수의 개연성 증대, 강화 및 투자의 완결성 보존을 위한  실효적이고 효율성 있는 모니터링 시스템 요구

• 다수의 사모투자와 헷지 펀드 회사들은 대부분의 인적, 물적 자원을 펀드 자금 조달, 투자처 확보 그리고 투자 실행에 중점을 두고 있음.

• 예를 들어, 사모 투자 회사는 자금 조달에 알선 수수료 (Placement fee), 투자처 확보에 소개 수수료 (Finder’s fee) 그리고 투자 집행 당시에 관련된 실사서비스 수수료를 상당히 지불하고 있음. 반면, 피 투자자의 성과를 모니터링하고 통제 / 관리 하는 것에 노력의 미흡으로 성공적인 회수에 큰 장애가 되곤 하고, 또한 이러한 모니터링 활동을 하더라도 시기 적절한 최적의 이윤 창출의 기회를 놓치기도 함 (정보의 비대칭의 증대와 역 선택의 이슈).

• 이러한 미흡성의 이유로는 예산 부족이나 변화하고 있는 환경에 따른 계속적이고 끊임 없는 노력을 요하는 모니터링의 노하우 및 경험 부족 그리고 효율적이고 효과적인 모니터링 인력 관리 부재가 이유가 되곤 함.

• 또한 모니터링 체제를 가령 독립적인 자금 관리 직원이나 CFO를 고용하여 활용하더라도 전형적인 대리인 문제가 상존하는 이유로 투자 가치의 보전과 완결성이라는 이슈가 남겨져 있음 (대리인 문제).